Новости

«Ренессанс страхование» объявляет индикативный ценовой диапазон IPO

НАСТОЯЩЕЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ И СОДЕРЖАЩАЯСЯ В НЕМ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ, БУДЬ ТО В ПОЛНОМ ОБЪЕМЕ ИЛИ ЧАСТИЧНО, НА ТЕРРИТОРИИ КАНАДЫ, АВСТРАЛИИ, ЯПОНИИ ИЛИ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ, А ТАКЖЕ ДЛЯ ПЕРЕДАЧИ КАКОМУ БЫ ТО НИ БЫЛО ЛИЦУ В УКАЗАННЫХ ЮРИСДИКЦИЯХ ИЛИ В ЛЮБОЙ ДРУГОЙ ЮРИСДИКЦИИ, ГДЕ ТАКИЕ ДЕЙСТВИЯ МОГУТ ПРЕДСТАВЛЯТЬ СОБОЙ НАРУШЕНИЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА СООТВЕТСТВУЮЩЕЙ ЮРИСДИКЦИИ.

Москва, 11 октября 2021 года - ПАО «Группа Ренессанс страхование» («Ренессанс страхование» или «Компания», вместе с консолидированными дочерними компаниями – «Группа»), российская диверсифицированная независимая страховая компания, сегодня объявляет об индикативном ценовом диапазоне первичного публичного предложения («Предложение») и планируемом листинге обыкновенных акций («Обыкновенные акции») на Московской Бирже, а также о публикации проспекта Размещения (“Проспект размещения”).
Индикативный ценовой диапазон предложения установлен на уровне от 120 рублей до 135 рублей за одну Обыкновенную акцию. Таким образом, ожидаемая постинвестиционная (post-money(1) ) рыночная капитализация составит от 67,2 млрд рублей до 73,3 млрд рублей.
Борис Йордан, Президент и Председатель Совета директоров компании «Ренессанс страхование», заявил:
«Я очень рад положительному отклику мирового инвестиционного сообщества на предложение о первичном публичном размещении акций «Ренессанс страхования». Мы убеждены, что «Ренессанс страхование» обладает высокой привлекательностью для широкого круга инвесторов как цифровой инноватор на динамично растущем рынке с позитивными долгосрочными прогнозами. Наши передовые технологии и гибкость позволили нам занять лидирующие позиции как одному из инноваторов на российском рынке страхования благодаря нашему клиентоориентированному подходу. У нас есть все возможности использовать нашу высокоэффективную цифровую платформу для консолидации на российском страховом рынке, а также новые возможности роста и партнерства с лидерами новой экономики России. Я считаю, что потенциал роста, созданный нашей моделью, ориентированной прежде всего на цифровые технологии, а также привлекательная дивидендная политика компании, нацеленная на ежегодную выплату не менее 50% консолидированной чистой прибыли, делают «Ренессанс Страхование» перспективным активом как для международных инвесторов, так и для российских розничных инвесторов. Я с нетерпением жду возможности в ближайшие дни рассказать инвесторам нашу историю».
Основные параметры Предложения:

• Ценовой диапазон Предложения установлен на уровне от 120 рублей до 135 рублей за одну Обыкновенную акцию, что подразумевает ожидаемую постинвестиционную (post-money) рыночную капитализацию от 67,2 млрд рублей до 73,3 млрд рублей.
• Размер Предложения, как ожидается, составит до 25,2 млрд рублей (исключая Опцион доразмещения, описанный ниже) и будет включать размещение Компанией Первичных акций в объеме до 18 млрд рублей и размещение Вторичных акций Продающими акционерами (как определено ниже) в объеме до 7,2 млрд рублей.
• Средства, привлеченные благодаря размещению Первичных акций, будут использованы для ускорения развития Группы за счет финансирования органического роста, инвестиций в дальнейшую цифровизацию и потенциальные приобретения, увеличивающие стоимость компании.
• В состав Продающих акционеров вошли (i) Sputnik Management Services Limited и ее аффилированная компания ООО “Холдинг Ренессанс Страхование” (чьими основными конечными бенефициарами являются Борис Алексис Йордан, Мэри Луиз Феррьер, Дмитрий Бакатин и Сергей Рябцов), (ii) NOTIVIA LTD (бенефициар - Baring Vostok), (iii) Laypine Ltd (владелец - Александр Абрамов) (iv) Bladeglow Limited (владелец - Александр Фролов) и (v) Андрей Городилов.
• В дополнение к этому, в целях потенциальной стабилизации, некоторые Продающие акционеры, как ожидается, предоставят стабилизационному менеджеру (“Стабилизационный менеджер”) колл-опцион, по которому эти Продающие акционеры должны будут продать определенное число акций (“Опцион на доразмещение»). Общее число акций, приходящихся на Опцион доразмещения, не превысит 10% от объема Предложения.
• Компания, как ожидается, подаст заявку на допуск Обыкновенных акций к торгам на Московской бирже с тикером “RENI” 20 октября или в районе этой даты. Ожидается, что Предложение будет представлять собой размещение Обыкновенных акций (i) в Российской Федерации или (ii) за пределами Соединенных Штатов Америки в соответствии с Положением S по Закону США о ценных бумагах 1933 г. (“Закон о ценных бумагах”) и (iii) на территории Соединенных Штатов Америки среди квалифицированных институциональных покупателей, как определено в Правиле 144А, в соответствии с Законом о ценных бумагах.
• Компания и Продающие акционеры согласились принять обязательства по неотчуждению акций в течение 180 дней.
• Обыкновенные акции, как ожидается, будут включены в Первый уровень Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже. До настоящего Предложения публичные торги Обыкновенными акциями не проводились.
• Credit Suisse, J.P. Morgan и ВТБ Капитал выступают в качестве Совместных глобальных координаторов и Совместных букраннеров. BCS Global Markets выступает в качестве Старшего букраннера. Ренессанс Капитал, Сбербанк, Тинькофф и Sova Capital выступают в качестве Совместных букраннеров.

Дополнительные детали будут раскрыты в Проспекте Предложения, которое Компания опубликует на сайте компании www.renins.ru

Окончательная цена Предложения (“Цена предложения”) будет определена после сбора заявок, который начинается сегодня. Цена предложения, как ожидается, будет объявлена 20 октября 2021 года или в районе этой даты “(Дата прайсинга”). C учетом возможного сокращения или продления графика Предложения, Обыкновенные акции Компании начнут торговаться на Московской бирже, как ожидается, в Дату прайсинга или в районе этой даты, при условии, что размещение состоится. 
«Ренессанс страхование»: основные факты
• Цифровой инноватор, который произвел революцию на российском страховом рынке. «Ренессанс страхование» является первооткрывателем в успешном внедрении инноваций, что выгодно отличает компанию от конкурентов и способствует ее органическому росту. Цифровизация проходит через всю цепочку создания стоимости Группы – от дистрибуции (напрямую (онлайн), через партнеров и оцифрованные традиционные каналы), андеррайтинга и обработки заявлений о страховых случаях до бэк-офиса и операционной эффективности. Все инициативы Группы появляются и успешно реализуются благодаря гибкой организационной структуре и культуре предпринимательства, что предполагает высокую адаптивность и результативность. Одним из инновационных цифровых продуктов Группы является приложение Budu – «окно» в экосистему Digital Health. Приложение разработано с целью реализовать высокий потенциал роста, который Группа видит на российском рынке цифровых медицинских услуг, а также как возможность предложения связанных услуг B2C и B2B.
• Ведущий независимый российский страховщик в сегментах жизни и других видов страхования. Группа является лидером рынка страхования жизни и четвертой по величине компанией по другим видам страхования среди независимых (некэптивных, негосударственных) страховых игроков в России, согласно данным о валовых подписанных премиях (GWP) за годы, закончившиеся 31 декабря 2020 и 2019 г. В 2020 году Группа занимала 11% рынка по совокупному объему валовых страховых премий (GWP) в сегменте страхования жизни, что более чем в два раза превышает долю второго по величине независимого страховщика жизни в России. В сегменте страхования, не связанного со страхованием жизни, Группа занимала 3,4% рынка по совокупному объему GWP за тот же период. По совокупному объему GWP Группа была восьмой по величине страховой компанией в России в 2020 г. На долю GWP по страхованию, не связанному со страхованием жизни, приходится 45%, а на долю GWP по страхованию жизни - 55% от общего объема GWP Группы за год, закончившийся 31 декабря 2020 г.
• Высокий рост и значительный потенциал российского страхового рынка. Темпы роста российского страхового рынка опережают среднемировой уровень, совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) GWP в период с 2010 по 2020 год составил 11%. В 2020 году объем GWP в целом по сектору достиг 1 537 млрд рублей, что примерно в три раза выше уровня 2010 года, по данным ЦБ РФ. В период с 2010 по 2020 год более зрелый сектор страхования, не связанного со страхованием жизни, продемонстрировал привлекательный рост с CAGR на уровне 8%; а развивающийся сектор страхования жизни показал огромный рост с CAGR на уровне 34%. В то же время рынок остается в значительной степени недоосвоенным по сравнению с другими рынками региона EMEA, что указывает на наличие существенного потенциала для ускоренного роста. По оценке KPMG, в период с 2020 по 2024 год российский страховой рынок будет расти c CAGR на уровне 11%, а GWP достигнет 2,3 трлн рублей.
• Устойчивые финансовые результаты, быстрый рост и рентабельность выше, чем у конкурентов. Согласно данным «Ренессанс страхования» и Центрального банка России (ЦБ РФ), CAGR GWP Компании в период с 2017 по 2020 год составил 17%, что почти вдвое превышает годовой GWP CAGR других топ-10 игроков страхового рынка (9%). Этот рост соответствует долгосрочным тенденциям: в период с 2010 по 2020 год значение GWP Группы выросло в 6,5 раз, с 12,8 млрд рублей(2) до 82,8 млрд рублей, в основном за счет органического роста и сделок M&A, увеличивающих стоимость Компании. Такая привлекательная динамика роста сопровождалась высокой прибыльностью. Рентабельность материального капитала (RoATE) Группы за годы, закончившиеся 31 декабря 2020 года и 31 декабря 2019 года, достигла в среднем 29%, что значительно выше среднего показателя других игроков из топ-10(3) за тот же период, согласно данным отчетности компаний по МСФО (19%). Чистая прибыль выросла на 18% в годовом исчислении и составила примерно 4,7 млрд рублей в 2020 году по сравнению с 3,4 млрд рублей в 2018 году. Согласно дивидендной политике, Группа будет стремиться выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от консолидированной чистой прибыли ежегодно. Решения о размере выплат акционерам будут приниматься с учетом потребностей Группы в инвестициях с целью развития бизнеса (включая M&A), достижения ключевых целей стратегии и необходимости соблюдения регуляторных требований, в том числе в отношении достаточности капитала.
• Профессиональная и опытная управленческая команда, пользующаяся поддержкой высокоавторитетного основателя и долгосрочных акционеров. Руководители «Ренессанс страхования» имеют многолетний успешный опыт работы в российских финансовых и нефинансовых компаниях. Ключевые члены команды работают в Группе более 10 лет. Генеральный директор «Ренессанс страхования» Юлия Гадлиба была признана Forbes Russia одной из лучших женщин-руководителей в России за последние три года. Генеральный директор «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев работает в компании с момента ее основания и является ключевой фигурой в развитии российского рынка страхования жизни. Основатель компании Борис Йордан – российско-американский бизнесмен и предприниматель, который создал успешные компании в США, Европе и России (бизнесы в США и Европе он также вывел на биржу). Помимо ООО «Холдинг Ренессанс страхование» (52,12%), чьими основными конечными бенефициарами являются Борис Алексис Йордан , Мэри Луиз Феррьер, Дмитрий Бакатин и Сергей Рябцов, в число акционеров Группы входят NOTIVIA LTD (12,08%), чьим бенефициаром является Baring Vostok, Centimus Investments (9,99%), чьим владельцем является Роман Абрамович, Laypine Ltd (9,55%), чьим владельцем является Александр Абрамов, Bladeglow (4,77%), чьим владельцем является Александр Фролов, Андрей Городилов (4,33%) и Sputnik Management Services Limited (7,16%), конечными бенефициарами которой являются основные конечные бенефициары ООО “Холдинг Ренессанс Страхование” . Все они видят значительный потенциал российского страхового рынка.
«Ренессанс страхование»: ключевые финансовые показатели
(млрд руб.)   Год, закончившийся 31 декабря
2020    2019     2018
Валовая подписанная премия 82,8     71,7     70,3
Чистая заработанная премия 80,5     69,3     68,2
Чистая прибыль 4,7       4,1       3,4
Итого собственный капитал  30,2    25,6      21,6
Отдельные Ключевые показатели деятельности
Коэффициент административных расходов(3)  8,5%    9,4%    9,3%
Коэффициент чистой прибыли(4) 5,7%    5,8%    4,8%
Рентабельность материального капитала(5 25,9%  31,5%  34,8%

В первом полугодии 2021 года значение GWP достигло 47,7 млрд рублей, увеличившись на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; за первые шесть месяцев 2021 года показатель GWP по видам страхования, не относящимся к страхованию жизни, вырос на 23%, а GWP по страхованию жизни вырос на 53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост показателя GWP по обоим направлениям бизнеса в первом полугодии 2021 года был быстрее, чем общий рост соответствующих сегментов рынка за тот же период.


Рынок страхования в России: обзор сегментов

Ключевыми сегментами в страховании, не связанном со страхованием жизни, являются:

• Страхование средств наземного транспорта – крупнейшая группа продуктов non-life страхования и один из первых продуктов на российском страховом рынке. Предложение состоит из двух основных страховых продуктов: КАСКО и страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств.
• Медицинское страхование состоит из двух продуктов – добровольного медицинского страхования (ДМС, корпоративное и индивидуальное страхование) и страхования путешественников.
• Страхование от несчастных случаев - в основном, общее страхование от несчастных случаев, с незначительной долей страхования , пассажиров транспорта, пациентов и работников от несчастных случаев.
• Страхование имущества, состоящее из страхования имущества корпоративных и индивидуальных клиентов.


Страхование жизни включает следующие основные группы продуктов:

• Накопительные продукты, включающие накопительное страхование жизни, которое позволяет делать целевые сбережения вне зависимости от отрицательных событий, связанных с жизнью и здоровьем; и инвестиционное страхование жизни, представляющее собой накопительный продукт с единоразовой премией и значительным инвестиционным компонентом в сочетании с гарантией возврата премии по истечении срока и покрытием рисков;
• Кредитное страхование жизни, которое покрывает долг заемщика в случае смерти страхователя, постоянной и/или временной нетрудоспособности, болезни, потери работы и т.д.
• Другие продукты страхования жизни, такие как, например, страхование рисков, составили менее 5% от GWP страхования жизни в 2020 году.

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обращайтесь:
PR-служба «Ренессанс страхование»: pr@renins.com
IR-служба «Ренессанс страхование»: ir@renins.com

EM (консультант по коммуникациям Группы Ренессанс Страхование)
Дарья Хиленкова/Самуэль ВанДерлип
khilenkova@em-comms.com/vanderlip@em-comms.com
+7 916 805 4926/+44 7554 993 032

____________________

(1)Указанный диапазон рыночной капитализации рассчитан исходя из предполагаемой привлеченной суммы в 18 млрд рублей в рамках первичного компонента предложения.

(2)Рассчитанная как сумма валовых подписанных премий компаний “Ренессанс страхование” и “Ренессанс жизнь”.

(3)За исключением компаний «Сбербанк Страхование» и «ВТБ-СОГАЗ», крупнейшего кэптивного игрока, входящего в банковскую группу, и компании с отличающейся структурой бизнеса.

(4)Коэффициент административных расходов рассчитывается как сумма административных расходов, разделенная на валовую подписанную премию.
(5)Коэффициент чистой прибыли рассчитывается как соотношение чистой прибыли к валовой подписанной премии.
(6)Рентабельность материального капитала рассчитывается как сумма чистой прибыли за последние 12 месяцев, скорректированной на амортизацию стоимости действующего бизнеса, разделенная на средний общий собственный капитал, скорректированный на гудвилл, плюс нематериальные активы, плюс стоимость действующего бизнеса за указанный период.

Настоящий пресс-релиз является объявлением и не является проспектом ценных бумаг и не представляет собой предложение либо приглашение сделать предложение о покупке ценных бумаг или подписке на ценные бумаги публичного акционерного общества «Группа Ренессанс Страхование» (далее – «Общество» и «Ценные бумаги», соответственно), а также права на осуществление подписки на Ценные бумаги в Австралии, Канаде, Японии, Соединенных Штатах Америки либо предложение лицам на территории любого государства, для которых или на территории которого подобные предложение либо приглашение являются противозаконными.

Выпущенные в связи с размещением Ценные бумаги могут быть предложены либо проданы в Соединенных Штатах Америки только при условии регистрации в соответствии с Законом США «О ценных бумагах» (Securities Act) 1933 года (далее в действующей по состоянию на соответствующий момент редакции – «Закон США о ценных бумагах») или в рамках сделки, совершаемой на основании изъятий из данных требований или на которую не распространяются данные требования. С учетом некоторых исключений Ценные бумаги не могут быть предложены либо проданы в Австралии, Канаде и Японии, а также гражданам или резидентам, от имени либо в интересах граждан или резидентов Австралии, Канады и Японии. Предложение или продажа Ценных бумаг не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом США о ценных бумагах или в соответствии применимым нормам законодательства о ценных бумагах Австралии, Канады или Японии. Публичное размещение Ценных бумаг не осуществляется в Соединенных Штатах Америки.
Настоящий пресс-релиз направляется и адресуется исключительно лицам государств-членов Европейской экономической зоны на условии, что такие лица являются «квалифицированными инвесторами» как этот термин определен в статье 2(е) Положения (EU) 2017/1129 (далее – «Положение о Проспектах») (далее – «Квалифицированные инвесторы»).

Кроме того, в Соединенном Королевстве пресс-релиз направляется и адресован исключительно лицам, являющимся «квалифицированными инвесторами» в значении статьи 2(e) Положения о Проспектах в той мере, в которой оно является частью внутреннего законодательства Соединенного Королевства в силу Закона о Европейском союзе (Акт о выходе) 2018 года (далее - «Закон о выходе»), которые являются (i) лицами, имеющими профессиональный опыт в вопросах, относящихся к инвестициям и подпадают под определение «профессионалов в области инвестиций» по смыслу статьи 19(5) Приказа 2005 г. (О продвижении финансовых продуктов) с изменениями (далее – «Приказ»), или (ii) лицами, располагающими существенным капиталом, на которых распространяется действие статьи 49(2)(a) – (d) Приказа, или (iii) другими лицами, приглашение либо побуждение которых заниматься инвестиционной деятельностью (в рамках значения Закона «О финансовых услугах и рынках» (Financial Services and Markets Act) 2000 года) в связи с выпуском или продажей любых Ценных бумаг может быть на иных основаниях законным образом осуществлено либо обеспечено (все лица, подобные лицам, указанным в подпунктах (i), (ii), (iii) и (iv), далее вместе именуются «Соответствующие лица»).

Настоящее сообщение не является предложением Ценных бумаг неопределенному кругу лиц в Соединенном Королевстве. Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым относятся сведения, изложенные в настоящем сообщении, доступны исключительно для Соответствующих лиц в Соединенном Королевстве и для Квалифицированных инвесторов на территории любых государств в рамках Европейской экономической зоны и будут осуществляться исключительно с данными лицами. Сведения, содержащиеся в настоящем пресс-релизе, не должны использоваться в качестве руководства к действию никакими лицами, не являющимися Соответствующими лицами или Квалифицированными инвесторами.

Исключительно для целей требований к управлению продуктом, содержащихся в: (a) Постановлении ЕС 600/2014, в той мере, в которой оно является частью внутреннего законодательства Соединенного Королевства в силу Закона о выходе, и (b) Руководстве FCA по вмешательству в продукт и Руководстве по управлению продуктом (совместно – «Требования к управлению продуктом MiFIR Соединенного Королевства») и (или) статье 9(8) Директивы о делегировании Комиссии полномочий (ЕС) 2017/593 («Директива о делегировании»), дополняющей MiFID II в отношении обязанностей Производителей в соответствии с Требованиями к управлению продуктом, содержащимися в (a) Директиве 2014/65 / EU о рынках финансовых инструментов (с изменениями) («MiFID II»); (b) статьях 9 и 10 Директивы о делегировании и (c) внутренних имплементирующих законах (вместе, «Требования к управлению продуктом MiFID II»), в процессе утверждения продукта было определено, что Ценные бумаги, являющиеся объектом Предложения: (i) совместимы с конечным целевым рынком инвесторов, которые соответствуют критериям профессиональных клиентов и правомочных контрагентов, как определено в Руководстве FCA о ведении бизнеса; и (ii) могут распространяться по всем разрешенным каналам (далее - «Оценка целевого рынка»). Независимо от оценки целевого рынка, дистрибьюторы (для целей Требований к управлению продуктом Соединенного Королевства и / или Требований к управлению продуктом MiFID II, в каждом случае, насколько это применимо) должны учитывать, что цена Ценных бумаг может снизиться, и инвесторы могут потерять все или часть своих инвестиций; Ценные бумаги не предполагают ни гарантированного дохода, ни защиты капитала; и инвестиции в Ценные бумаги могут осуществляться только инвесторами, которым не нужен гарантированный доход или защита капитала, которые (самостоятельно или совместно с соответствующим финансовым или другим консультантом) способны оценить преимущества и риски таких инвестиций и которые обладают достаточными ресурсами, чтобы нести любые убытки, которые могут возникнуть в результате таких инвестиций. Оценка целевого рынка не противоречит требованиям каких-либо договорных, юридических или нормативных ограничений на продажу Ценных бумаг. Кроме того, следует отметить, что, несмотря на оценку целевого рынка, Credit Suisse International, J.P. Morgan Securities plc, VTB Capital plc, BCS Prime Brokerage Limited, Renaissance Capital Securities (Cyprus) Limited, Sberbank CIB (UK) Limited и Sova Capital Limited будут привлекать только тех инвесторов, которые соответствуют критериям профессиональных клиентов и правомочных контрагентов.

Каждый дистрибьютор несет ответственность за проведение собственной оценки целевого рынка Ценных бумаг и определение соответствующих каналов распространения.

В связи с Предложением, аффилированная компания Renaissance Securities (Cyprus) Limited (“Стабилизационный менеджер”), выступающая в роли маркет-мейкера (“Маркет-мейкер”) будет в рамках соответствующего законодательства, регулирования и правил Центрального Банка Российской Федерации и/или Московской биржи, покупать Ценные бумаги в целях стабилизации, в количестве, определенном сообщением о прайсинге, которое будет подготовлено Компанией в связи с Предложением на Московской бирже. Покупка Ценных бумаг будет совершаться в течение Стабилизационного периода (определен Проспектом размещения, который публикуется Компанией в связи с Предложением), с целью поддержать рыночную цену Ценных бумаг на уровне выше того, что может сложиться на открытом рынке, в соответствии с соглашением между Компанией, Маркет-мейкером и Московской биржей. Ни у Стабилизационного менеджера, ни у кого-либо, действующего от его имени, не будет обязательства осуществлять стабилизационные сделки и нет гарантии, что стабилизационные сделки будут совершаться. Если стабилизация будет начата, она может быть остановлена в любое время без предварительного уведомления. Кроме случаев, когда это предписывает законодательство или регулирование, ни Стабилизационный менеджер, ни какие-либо другие лица, действующие от его имени, не намерены раскрывать объем стабилизационных сделок, проведенных в связи с Предложением.

Настоящие материалы не содержат и не представляют собой предложения или приглашения сделать предложения, продавать, покупать, обменивать или передавать какие-либо Ценные бумаги на территории Российской Федерации, а также не представляют собой рекламу каких-либо Ценных бумаг в Российской Федерации. Данное сообщение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, инвестиционным консультированием или личной рекомендацией (по смыслу федерального законодательства Российской Федерации (включая, помимо прочего, Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынка ценных бумаг», с изменениями)).

Ни один из Credit Suisse International, J.P. Morgan Securities plc, VTB Capital plc, BCS Prime Brokerage Limited, Renaissance Securities (Cyprus) Limited, АО «Сбербанк КИБ», Sberbank CIB (UK) Limited, Sova Capital Limited или АО «Тинькофф Банк» (совместно – «Банки») или ожидаемых Продающих акционеров, а также ни один из их соответствующих аффилированных лиц, директоров, должностных лиц, сотрудников, консультантов, агентов или иных лиц не принимает на себя какой бы то ни было ответственности или обязательств (и не предоставляет заверений или гарантий, будь то прямо выраженных или подразумеваемых) в отношении достоверности, точности или полноты информации, содержащейся в настоящем пресс-релизе (либо в отношении удаления какой-либо информации из настоящего сообщения), или любой иной информации о Компании, ее дочерних или зависимых компаниях, представленной будь то в письменной, устной, визуальной или электронной форме, независимо от способа ее передачи или предоставления доступа к ней, равно как и в отношении любых убытков, возникающих каким бы то ни было образом в результате использования в любом виде настоящего пресс-релиза или его содержания, или возникающих иным образом в связи с ним. Соответственно, каждый из Банков, Продающих акционеров и их соответствующих аффилированных лиц, директоров, должностных лиц, сотрудников, консультантов, агентов и любых других лиц, действующих от их имени, не принимает на себя какой бы то ни было ответственности, в максимально возможной степени, за любые убытки, каким бы то ни было образом возникшие в связи с содержанием настоящего пресс-релиза, полностью или частично, будь то в результате деликта, договора или иным образом, которые они могли бы иным образом понести в отношении настоящего пресс-релиза или его содержания, или иным образом возникшие в связи с ним.

Каждый Банк действует исключительно от имени Компании и никого другого в связи с вопросами, упомянутыми в настоящем пресс-релизе, и не будет рассматривать какое-либо другое лицо как своих соответствующих клиентов в отношении вопросов, упомянутых в настоящем пресс-релизе, и не будет нести ответственность перед кем-либо, кроме Компании, за обеспечение защиты, предоставляемой соответствующим клиентам, или за предоставление консультаций по вопросам, упомянутым в настоящем пресс-релизе, содержании этого пресс-релиза или любой сделки, договоренности или других вопросах, упомянутых в настоящем пресс-релизе.

Некоторые заявления в настоящем сообщении не являются историческими фактами и являются заявлениями прогнозного характера» по смыслу секции 27А Закона США о ценных бумагах и секции 21Е Закона о ценных бумагах и биржах от 1934 г. с поправками. Заявления прогнозного характера включают заявления в отношении наших планов, ожиданий, прогнозов, планов, задач, целей, стратегий, будущих событий, будущих доходов или результатов, капитальных затрат, финансовых потребностей, планов или намерений в отношении приобретений, наших конкурентных преимуществ и недостатков, финансового положения и будущих операций и развития, нашей бизнес-стратегии и тенденций, которые мы ожидаем, а также в отношении политической и правовой среды в которой мы работаем, и любой другой информации, не являющейся исторической информацией. По самой своей природе заявления прогнозного характера неотъемлемо связаны с рисками и неопределенностями, как общими, так и конкретными, и существуют риски того, что прогнозы и другие заявления прогнозного характера не будут реализованы. Настоящим делается предупреждение о том, что, учитывая эти риски и неопределенности, не следует чрезмерно полагаться на такие прогнозные заявления. Мы не намереваемся и не берем на себя никаких обязательств по обновлению каких-либо прогнозных заявлений, содержащихся в данном пресс-релизе.

На дату, когда Ценные бумаги будут допущены к торгам на Московской бирже (“Допуск”) могут повлиять такие факторы, как конъюнктура рынка. Нет гарантий, что Допуск состоится, и ваши финансовые решения не должны быть основаны на текущих намерениях Компании в отношении Допуска. Осуществление инвестиций, к которым относится данное сообщение, может быть связано для инвестора со значительным риском потери всех инвестированных средств. Лица, рассматривающие возможность осуществления таких инвестиций, должны проконсультироваться с уполномоченным лицом, специализирующимся на такого рода инвестициях. Это сообщение не является рекомендацией относительно Предложения. Стоимость Ценных бумаг может как снижаться, как и повышаться. Потенциальные инвесторы должны проконсультироваться с профессиональным консультантом относительно того, подходит ли Предложение конкретному лицу.

Ничего из содержащегося здесь не является и не должно трактоваться как (i) инвестиционная, налоговая, финансовая, бухгалтерская или юридическая консультация; (ii) заявление о том, что какая-либо инвестиция или стратегия является подходящей или соответствующей вашим индивидуальным обстоятельствам; (iii) персональной рекомендацией для вас.

Во избежание сомнений, содержание сайта Компании не включено в настоящее сообщение в виде ссылки и не является его частью.