СМИ

Кто ответит за управляющего

Появившаяся у населения год назад возможность передавать пенсионные накопления частным управляющим привела к появлению нового рынка для страховщиков. По закону об инвестировании средств пенсионных накоплений, управляющие обязаны страховать свою профессиональную ответственность. Сейчас объем этого рынка очень мал - всего 7 млн руб., или 1% от общих сборов по страхованию профответственности. Но страховщики верят в его перспективы. 

Два года назад полис страхования профессиональной ответственности управляющие компании могли купить добровольно, но редко пользовались такой услугой. Ситуацию изменило вступление в силу закона об инвестировании пенсионных накоплений граждан. По нему такое страхование фактически стало обязательным. Управляющая компания и спецдепозитарий не могут получить доступ к пенсионным накоплениям граждан, если не заключат договор страхования ответственности перед ПФР за нарушения договоров доверительного управления, вызванные ошибками, небрежностью или противоправными действиями своих работников. 

Размер страхового покрытия, установленный законом, составляет 5% от объема переданных в управление средств, если они не превышают 6 млрд руб. Если же компания управляет суммой более 6 млрд руб., то ее ответственность должна быть застрахована не менее чем на 300 млн руб. К страхованию управляющих и спецдепозитария допускаются только компании, прошедшие жесткий отбор. В частности, помимо лицензии, собственные средства страховщиков должны превышать 3 млрд руб. Не каждая страховая компания обладает такими активами, поэтому страховщики создали несколько пулов по страхованию профессиональной ответственности управляющих - суммарные активы их участников превышают установленную законом планку. 

Один пул под эгидой «Ингосстраха» объединяет 12 страховщиков, в числе которых «Согаз», «Альфастрахование», «Уралсиб». Во второй пул, созданный по инициативе МАКСа, входят 11 компаний, среди которых «Ренессанс Страхование», «Согласие» и «Москва». Третье объединение включает в себя сегодня две компании: РОСНО и «КапиталЪ». 

Однако участники разных пулов сотрудничают между собой. «Границы пулов размыты. К примеру, „КапиталЪ Страхование” заключает также договоры с участниками других пулов, в частности, с „Ингосстрахом”»,- отмечает заместитель гендиректора «КапиталЪ Страхования» Дмитрий Боткин. Компании стремятся к сотрудничеству, даже когда могут оставлять на собственном удержании практически любой риск по страхованию ответственности управляющих, утверждает он. 

Участниками этих пулов в течение 2004 года было заключено 55 договоров страхования управляющих компаний и один договор страхования спецдепозитария на $10 млн, в размещении рисков которого участвовали практически все страховщики, работающие в этом рынке. Объем этого рынка страхования невелик. По данным ПФР, в 2004 году частные управляющие получили 1,7 млрд руб. пенсионных накоплений. Оставшиеся 36 млрд руб. остались у государственного управляющего - Внешэкономбанка. 

Таким образом, по закону об инвестировании, только две организации - Объединенная депозитарная компания и Внешэкономбанк - должны были застраховаться на максимальную страховую сумму - 300 млн руб. Общая сумма ответственности по договорам частных управляющих должна составить не менее 5% от 1,7 млрд руб., или 85 млн руб. По нормативам Минфина, тариф на страхование установлен в размере 1% от страховой суммы. Таким образом, совокупный размер страховых взносов, распределенный среди всех страховщиков, составляет всего лишь 6,85 млн руб. в год. 

Сейчас управляющие редко страхуют свою ответственность на сумму, превышающую 5% от объема переданных им пенсионных накоплений. Заместитель гендиректора управляющей компании «Уралсиб» Наталья Плугарь объясняет их слабый интерес к страхованию спецификой работы, которая делает практически невозможными наступление описанных в законе страховых случаев. «Преступления третьих лиц и сотрудников, к примеру, не так распространены, в то же время рыночные риски, в частности, падения ценных бумаг, страховщики предлагают»,- добавляет она. 

Впрочем, объемы сборов страховщиков могут быть и выше. Ряд страховщиков, например, РОСНО, предлагают управляющим компаниям страховать не только обязательные риски, но и расширить покрытие на другие страховые случаи. В частности, страховщики предлагают застраховать ответственность за кражу документов или компьютерные преступления. «Обязательное страхование способствовало развитию и появлению отдельного продукта для управляющих компаний, по нему в РОСНО уже заключены 11 договоров»,- говорит руководитель проекта Центра страхования ответственности РОСНО Дмитрий Чугунов. По его словам, при оценке рисков учитывается не только сумма средств, переданных в доверительное управление, но и в том числе наличие санкций со стороны контрольных и лицензирующих органов, сведения о сотрудниках и т. д. Тарифы по этому виду варьируются от 0,2% до 5% от страховой суммы. Общий объем рынка страховых услуг для профессиональных участников рынка ценных бумаг Чугунов оценивает в 24 млн руб. Из них треть приходится на обязательное страхование ответственности управляющих компаний. 

Это ничтожно мало по сравнению с общим объемом рынка страхования ответственности. По данным ФССН, в 2004 году по этому виду страхования страховщики собрали 12,2 млрд руб., из которых около 700 млн руб. пришлось на страхование профессиональной ответственности. 

Страховщики утверждают, что для них важен не объем, а опыт, который они накапливают при страховании рисков участников фондового рынка. По словам заместителя гендиректора «Ренессанс Страхования» Николая Галушина, на текущий момент работа с управляющими компаниями скорее имиджевый ход. «Для нас важны не дополнительные объемы бизнеса, а получение навыков контроля рисков»,- уверяет он. Начальник управления страхования ответственности и финансовых рисков «Ингосстраха» Андрей Домбровский считает, что такое постепенное развитие рынка способствует его здоровому росту. 

За два года существования этого рынка страховых случаев еще не было, хотя Объединенная депозитарная компания отмечала несбалансированность инвестиционного портфеля ряда управляющих компаний. «Это могло привести к страховым случаям, однако на сегодня убыточность по этому виду страхования равна нулю»,- говорит руководитель департамента страхования имущества и ответственности корпоративных клиентов «Росгосстраха» Кирилл Якимишен. Во многом этому способствует специфика работы управляющих компаний. По словам Плугарь, часто управляющие компании предпочитают решать проблемы без участия страховщиков. «Они попытаются избежать огласки и не обращаться по поводу небольшого страхового случая»,- говорит она.