СМИ

Иордан занял на Западе // Под развитие в России

Как рассказал вчера президент группы «Ренессанс Страхование» Борис Йордан, его компания первой из российских страховщиков привлекла синдицированный кредит в объеме 135 млн долл. у западных банкиров. Привлеченные средства «Ренессанс Страхование» направит на создание управляющей компании, а также на оплату сделок М&А.

По словам Бориса Йордана, «Ренессанс Страхование» привлекло с помощью группы Citi синдицированный кредит объемом 135 млн долл. на пять лет. Участниками кредита стали шесть западных банков, чьи имена г-н Йордан назвать отказался, как не назвал он и процентную ставку по кредиту, лишь заявив, что «она сравнима со ставками, по которым заимствуют деньги на западном рынке российские банки». «Спрос значительно превысил предложение. Но мы решили остановиться на 135 млн долл.», - сообщил руководитель инвестиционного департамента группы «Спутник» Сергей Рябцов.

В Citi вчера отказались ответить на вопрос об участниках сделки и процентной ставке по кредиту. Но страховщики полагают, что процентная ставка составила не меньше 7% годовых. «Думаю, что они взяли кредит под 7 - 9% годовых», - считает председатель совета директоров компании «Стандарт-Резерв» Виктор Юн, отмечая при этом, что «обычно кредиты берут акционеры страховых компаний, иначе это плохо отражается на балансе страховщиков». «Думаю, ставка составила не меньше 8 - 9% годовых, включая страновой риск», - предполагает заместитель гендиректора «АльфаСтрахования» Владимир Сорокин.

По словам Бориса Йордана, группа «Спутник» как основной владелец страховщика также оплатит очередную допэмиссию объемом 1, 1 млрд руб., после чего уставный капитал «Ренессанс страхования» составит свыше 2, 2 млрд руб.Главной причиной привлечения кредита и увеличения уставного капитала, по словам Бориса Йордана, стало намерение «Ренессанс страхования» подойти к 1 июля (когда вступит в силу приказ 149н Минфина) с капиталом, в два раза большим, чем того будет требовать Росстрахнадзор.

Средства, привлеченные страховщиком, будут потрачены на развитие бизнеса и сделки М&А. По ожиданиям Бориса Йордана, всплеск на рынке слияний и поглощений произойдет в самом начале 2008 года, то есть когда Росстрахнадзор начнет в полную силу применять меры к нарушителям требований по размещению собственных средств и резервов. «Мы имеем интерес к региональным игрокам, но пока не можем найти достойный объект для поглощения», - сожалеет Борис Йордан.

Кроме того, видимо, еще какая-то часть из привлеченных средств пойдет на развитие управляющей компании, о которой г-н Йордан заявлял еще перед Новым годом и которая в настоящий момент находится в стадии регистрации, так же как и три ПИФа. Паи Борис Йордан намерен в первую очередь продавать через розничную сеть «Ренессанс страхования». «Запустить УК мы намерены до конца года и сейчас рассматриваем кандидатуры на пост генерального директора. Хотелось бы, чтобы он говорил по-русски, хотя это непринципиально», - заявил г-н Йордан.

Эксперты разошлись во мнении, как удобнее привлекать капитал - брать в кредит или размещать акции на открытом рынке. «Все инструменты по-своему хороши, и конкретный выбор зависит от финансовой стратегии компании, - считает Владимир Сорокин. - Когда привлекаешь кредит, то должен банку, если выходишь на IPO, то лишаешься части акций и получаешь дополнительные обязательства перед инвесторами. А необходимость выпуска облигаций зависит от конъюнктуры рынка и репутации компании». «Лучше идти на IPO, ведь эти деньги не придется отдавать, в отличие от. кредитов и еврооблигаций», - говорит Виктор Юн.

Юрий Нехайчук